¿Qué es un commodity? ¿Cómo invertir en ellos?

¿Escuchaste hablar de commodities alguna vez?

Que Es Commodity

Luego de unos días atroces y sin computadora vuelvo a la carga con un tema que hacía tiempo quería tocar y que acabo de leer en la Revista Inversor Global número 40 de Octubre/Noviembre que trata sobre el tema, en especial forma de invertir en los denominados commodities.

Recuerdo que hace un buen tiempo escuché esta palabra y no me llamó mucho la atención, sobre todo que no lograba visualizar cómo se podía invertir o ver en 360º el tema.

Sin embargo la idea de hoy en este mensaje es explicar qué significa el concepto y cómo se puede invertir en los mismos.

¿Qué es un Commodity?

Se denomina commodity a todo bien que es producido en masa por el hombre o incluso del cual existen enormes cantidades disponibles en la naturaleza, que tiene un valor o utilidad y un muy bajo nivel de diferenciación o especialización.

Quizás en este momento tengas dudas sobre qué sería y que no uno de estos elementos, pero poco a poco lo detallaré más adelante y prometo que terminarás de leer sabiendo básicamente qué es y cómo invertir en ellos.

Un ejemplo conocido de estos son el maíz, la soja o el trigo, dado que se producen en masa y tienen un muy bajo nivel de diferenciación. Algo plantado en Argentina quizás no sea muy diferente a lo mismo plantado en México u otro país que pueda producirlo, de allí su bajo nivel de diferenciación.

También el oro, la plata o el petróleo son commodities dado que  en cualquier parte del mundo no son muy diferentes salvo algún que otro detalle

¿Cómo se clasifican los mismos?

Los mismos se clasifican en diferentes grupos y son los siguientes:

  • Granos: Donde podemos encontrar la soja, el trigo, el maíz, la avena, la cebada.
  • Softs: El algodón, azúcar, cacao, café, etc.
  • Energías: Nafta, etanol, fuel oil, gas, petróleo crudo, etc.
  • Metales: Oro, plata, cobre, platino, aluminio.
  • Carnes y derivados: Ganado bovino vivo, ganado porcino vivo, manteca, leche.
que es un commodity 1
Fuente Mercadodedivisas.org

Incluso han aparecido commodities financieros, entre ellos tenemos los bonos de 30 años, eurodólares, etc; los índices como el Dow Jones, el Nasdaq100, etc e incluso de monedas, como la libra, el euro, el peso mexicano, etc, etc, etc.

Como se puede ver el rango y grupo de commodities se puede ampliar.

¿Cómo se manejan estos bienes en la práctica?

En la mayoría de los casos emplean la modalidad de futuros.

En cierta forma el modo de trabajar en el mercado de commodities es a futuro o en un mercado a término.

Un mercado a futuro es uno en el que las partes que forman parte de la transacción se comprometen a consumarla en una determinada fecha a futuro a un precio que se fija y se pacta el día de la fecha. (o sea, hoy).

A su vez existen el mercado spot en que las transacciones se realizan y liquidan en el día o con un plazo máximo de 72 horas a un precio de contado o spot, esto como contraposición a la primer forma de transacción.

Esto tiene mucho sentido más que nada en el mercado de acciones o financieros dado que la disponibilidad y entrega se realizan de forma más rápida y por medio de una cuenta de broker.

¿Cuáles son los principales mercados de un Commodity?

Por ejemplo en Argentina existen dos mercados, por un lado el Mercado de Liniers donde se encuentran el ganado en modalidad spot y por otro lado la Bolsa de Cereales de Rosario, donde se encuentran los distintos granos en modalidad a futuro.

Por último con respecto a este tema, cada contrato tendrá un precio distinto según se ubique el lugar en el que deba hacerse la entrega física del commodity.

Según el país, podría haber uno, dos o más mercados que hagan lo mismo.

Aclaración para Argentina:

Según la revista Inversor Global las formas de operar además del Mercado de Rosario en donde se transan commodities agrícolas, se puede operar electrónicamente en distintos mercados de Estados Unidos por medio de un broker de igual modo que como cuando se compra una acción.

La diferencia está en que lo que se opera es un futuro de algún commodity. También existen ETFs (Instrumentos que permiten invertir en una o varias clases de elementos) como puede ser con el petróleo o el oro, donde replican el movimiento del commodity. Por último está el índice de referencia del mercado de commodities que es el CRB Index (CCI), calculado inicialmente por el commodity Research Burea. Este índice a su vez, se tranza a modalidad futura.

Si bien todavía me falta averiguar y conocer más del tema, nunca está de más compartir esta información con los lectores y ver si entre todos podemos apalancar el conocimiento sobre estos instrumentos. Invito a aquellos que conozcan sobre la materia o tengan conocimiento a que comenten en los comentarios así averiguamos un poco más.

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31 Comentarios En "¿Qué es un commodity? ¿Cómo invertir en ellos?"

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GEO
Invitado

COMO PUEDO OBSERVAR EL COMODITIES DE COMBUSTIBLE

ROE Valero
Invitado

Los ETF de empresas de materias primas son interesantes, pero cuidado con inversiones directas en mi opinión. El petróleo ha caído mucho y el que compró ha perdido. Pero el que compró empresas petroleras que han encontrado maneras de producir más barato, supongo que siguen ganando su margen.

JOSE HOLGUIN ABREU
Invitado
mariano tu inquietudes me parecen geniales, pero en este asunto hay muchas cosas que se deben examinar, 1) la fidelidad en la entrega de las mercadería vendida a futuro, y como son transacciones internacionales realizada por medios electrónico se convierten en tema de comercio internacional (derecho Internacional) 2) la especulación financiera, en lo los componente como el valor finaciero del dinero, la paridad el costo de la mano de obra el transporte (con el precio del crudo en los momentos actuales) obligan a buscar correctivo que hagan que los setores vulnerado de la economia mundial no se vean grande mente… Leer más »
Inversiones en Uruguay
Invitado

Es muy dificil que se utilize el oro como moneda hoy dia, creo que mas efectos negativos ocasionaria esto el gran problema radica en la inflacion y la alza de los precios anuales las inversiones mas rentables son en productos o servicios no se degradan anualmente como una inversion en inmuebles

Anonymous
Invitado

Felicitaciones Mariano. Me encanta tu lenguaje claro y didáctico. Felicitaciones.

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